Curso Online
Control y Administración de la Liquidez

OBJETIVO DEL CURSO

Objetivo General

• Los participantes serán capaces de administrar y controlar la liquidez, con un pensamiento estratégico financiero para toda empresa con base en los principios y metodologías que el Comité de Basilea recomienda para el tratamiento de la Liquidez.
• Conocerán y desarrollarán metodologías para la administración del Riesgo de Liquidez, realizando laboratorios en ambiente Excel, en base a la estadística dinámica.

Objetivos Específicos

• Manejar un Enfoque Global de Riesgos Integrales, en base a Basilea.
• Conocer los antecedentes y evolución del Value at Riesgo (VaR).
• Conocer bases mínimas para su manejo estadístico del VaR.
• Administrar la Gestión del Riesgo de Liquidez en base a metodologías cuantitativas.
• Entender las métricas de concentración de las Fuentes de Fondeo.
• Desarrollar los Modelos de Administración de Liquidez de BAUMOL y el Control de liquidez de MILLER - ORR.

Desarrollar capacidades para:

• Administración del marco de gestión de riesgos integrales.
• Equilibrar la Arquitectura Financiera, la Rentabilidad, los niveles de Apalancamiento con los Niveles de Liquidez (Riesgo de Liquidez).
• Calcular Indicadores de Concentración en base a tableros de control.
• Manejo de Metodologías Cuantitativas para la administración del Riesgo de Liquidez.
• Claridad en la distinción de GAP (Brechas de Liquidez) y Límites de exposición de la empresa.

PÚBLICO OBJETIVO

El curso estará dirigido a ejecutivos de entidades financieras y empresariales, principalmente a: Analistas de Riesgos, Oficiales de Créditos, Gerencias Comerciales, Gerentes Financieros, Administradores de Riesgos Financieros, Auditores de Control Integral de Riesgos, Empresarios en general.

DURACIÓN

Nueve (9) horas reloj.

METODOLOGÍA

Sesiones en vivo con desarrollo teórico - práctico, ejercicios prácticos en base a las metodologías desarrolladas en clase. De modo individual y grupal.

CERTIFICACIÓN

Se entregará un certificado de asistencia avalado por la Universidad Privada de Santa Cruz de la Sierra - UPSA. Podrán acceder a dicha certificación quienes cumplan con una asistencia del 80%.

CONTENIDO

1. REPASO ESTADÍSTICA Y PROBABILIDADES

Objetivo:recordar la estadística base para manejar las herramientas asociadas al VaR.

Contenido:

• Descripción de Datos
• Medidas de Tendencia.
• Medidas de Posición
• Medidas de Riesgo.
• Error Estándar.
• Distribuciones de Probabilidad.
• Kurtosis - Asimetría
• Volatilidad simple / Volatilidad Logarítimca
• Intervalos de confianza.
• Correlaciones Pearson y Spearman
• Probabilidades
• Distribución normal.

2. EL VALOR EN RIESGO (VALUE AT RISK= VaR)

Objetivo:conocer los antecedentes y evolución del Valor en Riesgo.

Contenido:

• Antecedentes del VaR.
• Concepto del VaR
• Elementos del VaR
• Metodologías del VaR
• Delta - Normal.
• Simulación Paramétrica.
• Simulación Montecarlo.
• Cálculo del VaR
• Ventajas del VaR
• Desventajas del VaR
• Ejercicios aplicando el VaR

3. PROCESO DE GESTIÓN DE RIESGOS

Objetivo:reconocer el proceso de gestión de riesgos.

Contenido:

• Consideraciones sobre la gestión de riesgos integrales.
• Enfoque preventivo.
• Marco integral de riesgos.
• Cultura de riesgos.
• Proceso de Gestión de riesgos.

4. GESTIÓN DE RIESGO DE LIQUIDEZ

Objetivo: Administrar / Gestionar el Riesgo de Liquidez. (Metodología de Cálculo)

Contenido:

• Administración de Activos y Pasivos.
• Gestión de Riesgo de Liquidez RL
• Concepto de Riesgo de Liquidez - RL
• Influencia de otros riesgos.
• Marco para la Gestión de Riesgo de Liquidez - RL
• Medición del Riesgo de Liquidez - RL.
• Brechas - Gap de Liquidez.
• Manejo de Indicadores de Concentración.
• Indicadores de concentración de GINI.
• Indicadores de concentración de Herfindahl & Hirschman.
• Indicadores de concentración de Rosenbluth, Hall y Tideman.
• Análisis de Ratios - Límites Internos.
• Plan de contingencia.
• Base de datos y sistemas de información.

5. MODELO DE BAUMOL - WJB

Objetivo:administrar el riesgo de Liquidez (Metodología de Cálculo).

Contenido:

• El origen - William Jack Baumol
• Los supuestos principales de la Modelación del efectivo
• Resolución Gráfica - Modelo de BAUMOL
• Aplicación de la Fórmula de BAUMOL
• Restricciones del Modelo de BAUMOL.

6. MODELO DE MILLER - ORR

Objetivo:control del riesgo de Liquidez (Metodología de Cálculo)

Contenido:

• El origen - Merton Miller y Daniel Orr.
• La esencia de la herramienta.
• La Fórmula del Modelo Miller Orr (MO).
• Control del Efectivo y Estimación de Saldos.
• Ventajas y Limitaciones del Modelo Miller Orr (MO).

7. CLAVES EN EL CONTROL Y ADMINISTRACIÓN DE LIQUIDEZ

Objetivo: capitalizar las claves en el control y administración de liquidez, además de evitar cometer los errores más comunes en la empresa cuando se trata de liquidez.

Contenido:

• Taxonomía del Riesgo de Liquidez (Jerarquización).
• Causalidad e Impacto de los Riesgos Financieros (RC, RO, RM, RR)
• Características del Riesgo de Liquidez.
• Claves del control del Riesgo de Liquidez.
• Tratamiento del Gasto.
• Métricas de velocidades A/P (Descalce)
• Fuentes de Fondeo.
• Capacidad de generar ingresar.
• La Trampa de la tasa i% y plazo.
• Cuentas por cobrar (crédito).
• Calidad de cartera.
• Problemas en la Recuperación de Cartera en Mora.
• Otras opciones de Financiamiento.

8. IMPACTOS EN LA LIQUIDEZ (FENÓMENO COVID 19)

Objetivo:hacer distinciones sobre la severidad e impacto de la Pandemia COVID19 en la economía y en el manejo de la liquidez.

Contenido:

• Actividad del área de Tesorería
• Flujo de caja y Tesorería.
• Principales drivers (conductores) s/ riesgos financieros.
• Pruebas de tensión - stress
• Planes de contingencia.
• Sistemas / Reportes / Escenarios.
• Principales estrategias para la crisis COVID19
• Métricas de Liquidez.
• Características de los HQLA
• El impacto del COVID19 en los HQLA
• La proyección de Flujos entrantes y salientes.
• El Rol del Regulador y los Bancos Centrales.
• Los escenarios de stress (tensión)
• La liquidez actual y las perspectivas futuros